Skillnaden ligger inte i orden utan i vad som är bindande. ”Hållbar” är ett reglerat ord i ett fondnamn: enligt Esmas riktlinjer om fondnamn (punkt 18) utlöser det både uteslutningar och ett åtagande att investera meningsfullt i hållbara investeringar. Ord som ”etisk” hör inte till de begrepp riktlinjerna räknar upp som exempel. Vad ett sådant…

Nej. I ett fondnamn utlöser ordet ”hållbar” ett krav som ordet ”ESG” inte utlöser. Båda orden kräver enligt Esmas riktlinjer om fondnamn att 80 procent av investeringarna är kopplade till de bindande delarna av investeringsstrategin, och båda kräver samma uteslutningar. Men ett namn med ”hållbar” kräver dessutom ett åtagande att investera meningsfullt i hållbara investeringar.…

EU-taxonomin är en lista över ekonomiska verksamheter och de kriterier som avgör om verksamheten är miljömässigt hållbar. Den bedömer verksamheter, inte fonder. Den viktigaste fällan när du läser en fonds taxonomisiffra: att omfattas av taxonomin och att vara förenlig med den är två olika saker, och skillnaden är definierad i lag. Vad krävs för att…

Artikel 8 gäller fonder som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. Artikel 9 gäller fonder som har hållbar investering som mål. Båda är rubriker på upplysningsskyldigheter i förordning (EU) 2019/2088, inte produktkategorier och inte kvalitetsstämplar. Skillnaden säger vad fonden ska berätta, inte hur bra den är. Vad står det faktiskt i artiklarna? Rubrikerna avslöjar konstruktionen. Alla…

SFDR ger dig rätt till information, inte en garanti om hållbarhet. Förordningen tvingar fondbolaget att berätta hur det arbetar med hållbarhetsrisker och hållbara investeringar. Den ställer inga krav på vad fonden faktiskt äger, och den innehåller inget procenttal. Använd den som en informationskälla att granska, inte som ett kvalitetsintyg att lita på. Vad är SFDR…