Att läsa

  • Morningstars hållbarhetsbetyg: vad globkloten mäter

    Globkloten rankar fondens ESG-risk relativt andra fonder i samma kategori. De mäter inte hur hållbar fonden är i absoluta termer, och de innehåller inga exkluderingskriterier alls. Betyget heter numera Morningstar ESG Risk Rating. Fyra vanliga slutsatser om det är fel, och var och en går att belägga i Morningstars eget metodikdokument. Vilka fyra felslut är…

  • Fossilfria fonder: så kontrollerar du vad fonden får äga

    Det som binder en fond är fondbestämmelserna, inte hållbarhetspolicyn och inte SFDR-klassningen. Fondbestämmelser godkänns av Finansinspektionen och kan bara ändras efter ett nytt godkännande. En policy på en webbsida kan fondbolaget ändra själv, när som helst. Det är den skarpaste skiljelinjen som finns för en sparare, och den avgör vad ”utan fossilt” faktiskt är värt.…

  • Fondavgift: vilken siffra som faktiskt är priset

    Priset står under ”Årliga kostnadseffekter” i faktabladets första kostnadstabell, inte i den ”årliga avgift” som brukar visas i fondlistor. Och raden ”Förvaltningsavgifter och andra administrations- eller driftskostnader” är inte fondens förvaltningsavgift: den är en restpost, uträknad genom subtraktion. Här går vi igenom mekaniken bakom varje siffra. Vad betyder ”årlig avgift”, juridiskt? Ingenting. Uttrycket saknar legaldefinition…

  • Fondens innehav: så får du fram vad fonden äger

    Fondens årsberättelse innehåller en specifikation av varje enskilt innehav, och du har rätt att få den kostnadsfritt på begäran även om du ännu inte äger fonden. Det är den enda källan om vad fonden äger som är reviderad, avstämningsbar och lagreglerad. Fondbolagets hållbarhetssida är det inte. Var står det som fonden faktiskt äger? I årsberättelsen,…

  • Så granskar du själv om en fond är hållbar

    Du kan avgöra frågan själv, utan att lita på fondens marknadsföring. Sex dokument och begrepp bär hela svaret, och det tyngsta av dem har du rätt att få kostnadsfritt även innan du köper fonden. Metoden nedan är rangordnad efter bevisvärde: det som är reviderat eller godkänt av myndighet väger tyngst, det som fondbolaget skriver om…

  • Så läser du en klimatfonds faktablad rad för rad: Nordea Klimatfond som granskningsexempel

    En klimatfond säljs ofta in med ett namn och en känsla. Faktabladet, det lagstadgade dokument varje fond måste publicera, berättar något annat och mer pålitligt: vad du faktiskt äger, vad det kostar och vilket regelverk fonden lyder under. Den här genomgången visar hur du läser ett sådant dokument rad för rad, med den fond som…